Dans les chapitres précédents » bilan fonctionnel, bilan financier « , l’objectif était d’étudier la situation d’une entreprise à une date donnée (généralement le 31/12/N), c’est-à-dire la situation de liquidité ou le patrimoine selon la perspective de continuité d’exploitation ou de…
Un ratio est un rapport entre deux grandeurs caractéristiques extraites des documents comptables permettant une approche du risque que représente l’entreprise pour ses partenaires (associés, banquiers, Fournisseurs). Le ratio peut être exprimé en pourcentage, en jours, en dirhams, ou sous…
Le bilan financier ou bilan liquidité : Principe : l’analyse du bilan selon l’approche patrimoniale (Liquidité/Exigibilité) Le fondement de l’analyse financière ou patrimoniale est l’étude de la solvabilité d’une entreprise, ou de sa capacité à rembourser ses dettes actuelles avec ses…
Les soldes du bilan fonctionnel condensé qui a été présenté précédemment fait ressortir les éléments suivants. Fonds de Roulement Fonctionnel (FRF) Besoin en financement Global (BFG) Trésorerie Nette (TN) Fonds de Roulement Fonctionnel (FRF) L’affectation de ressources stables à des…
Le bilan fonctionnel représente à un moment donné les emplois et les ressources, quelle qu’en soit la qualification juridique, liés aux principaux cycles de fonctionnement de l’entreprise. Le découpage fonctionnel du bilan peut être représenté dans le bilan suivant. Le…
Il s’agit d’analyser la capacité d’une entreprise à honorer ses engagements. Ce diagnostic peut être mené soit à partir d’un bilan comptable fonctionnel ou à partir d’un bilan financier. Le bilan comptable est un élément essentiel de l’analyse financière pour…
1. Élaboration du tableau de formation des résultats (TFR) : 2. Capacité d’Autofinancement (CAF) 3. Retraitement du CPC : Les analystes financiers suggèrent de procéder à des reclassements du compte de produits et charges (Retraitements du CPC) pour établir des comparaisons inter-entreprises pertinentes…
La capacité d’autofinancement (CAF) correspond à la capacité de l’entreprise à générer des ressources internes découlant de la réalisation de son activité globale, courante et non courante. Calcul de la capacité d’Autofinancement (CAF) : La Capacité d’Autofinancement (CAF) est davantage…
Le C.P.C. et le bilan doivent être à la disposition de l’analyste financier, qu’il soit interne ou externe à la structure, pour qu’il puisse faire son diagnostic financier. Le premier lui permet d’évaluer l’activité et la rentabilité de l’entreprise, notamment…
L’analyse financière est un ensemble de réflexions et de travaux qui permettent, à travers l’étude de documents comptables et financiers, de caractériser la situation financière d’une entreprise, d’interpréter ses résultats, de prévoir son évolution dans le temps, afin de prendre des…
